外贸福费廷通过二级市场可以分散风险、提高资产流动性并获得良好的收益 -pg电子试玩网站免费

福费廷业务的一级市场指银行与企业间的融资及债权交易，也就是银行买断企业信用证下债权而发放融资款，由此产生出一笔福费廷资产记入银行资产负债表；

二级市场则指银行把表内的福费廷资产转让给另一家银行的行为。福费廷资产出让方通过二级市场可以分散风险、提高资产流动性并获得良好的收益，目前已形成了一个非常发达的福费廷业务二级市场。

业务分类

二级市场交易总体可以分为买入业务和转卖业务。

买入业务是指某银行无追索权地买断开证行/保兑行确认到期付款且未到期债权的业务；转卖业务是指某银行将已买断的未到期债权转让给其他包买商的业务。在实务中，国有大行一般更多采取买入持有模式，买入后一直持有到期，即上述的纯粹“买入业务”；而更多的股份制及其他中小银行则采取先买入，再择机卖出的交易模式，即上述“转卖业务”。

业务模式

转卖业务又有不同的转卖模式，有“即时转卖”和“择期转卖”的不同处理。部分银行同时接洽买入方和卖出方，如果能在买入和卖出间形成价差，而且银行中后台又能支持当日买入并卖出的处理，那么买入后即时卖出，锁定价差，赚取中间业务收入。即时买卖较为常见的价差范围仅在万分之五甚至更低，若交易量够大，则即时转卖也能带来较为可观的收益。

而择期转卖是买入持有一段时间后，择机卖出，要实现转卖利润，须在资金价格较高时买入福费廷资产，而持有至资金价格较低时卖出，这样才能实现价差，取得盈利。

总体来看，“即时转卖”虽然利润极薄，但能确保盈利，且可通过扩大交易量积少成多，积累利润；而“择期卖出”交易的盈利空间有时虽然较大，但主要来自资金市场的变动，来自交易人员对于资金面的判断，存在一定不确定性和风险。

二级市场的交易模式如果从交易的手数来看，还可以分为二手交易和多手交易。一些银行规定只接受由福费廷一手银行卖出的业务；一些银行则可以接受被多次买卖的业务，只是对买卖的手数有一定限制，比如若交易已超过三手，便不再接受。当然也有一些银行在实务中对交易手数没有限制，甚至还有反复买入、卖出、再买入同一笔福费廷的交易。交易次数太多的福费廷买卖在出现纠纷或索赔时，处理起来会更加复杂，因而市场上普遍更欢迎交易次数较少的买卖。

业务要素

费用

■融资利息：该利息一般包含了买入方所要承担的业务风险费用。该费率由融资利率和融资天数确定，一般采用直线贴现法计算。

■宽限期（额外多收期）通常会被加入融资天数，用以冲销不能如期收妥应收账款款项而产生的额外利息。一般设为1-2天。

■手续费是福费廷业务买入方在买入应收账款债权时，应由转卖行承担的业务处理费用。

期限

国内信用证福费廷二级市场业务融资期限最长不超过一年，自融资款项支付之日起至开证行的确认到期付款之日止。

币种

国内信用证福费廷二级市场业务办理币种为人民币。

融资比例

国内信用证福费廷二级市场业务交易金额最高不超过开证行承诺到期付款的金额。

业务流程

主要业务流程：

1.福费廷资产转出方与购买方之间经过协商，确定某笔福费廷业务公开转让价格。

2.福费廷资产购买方向转出方发出包含已商妥转让价格在内的转让协议书。

3.①福费廷转出方签回协议书并提交款项让渡函和有关该笔福费廷业务的贸易背景文件，如信用证及修改书、开证行承兑电文、出口商有关债权转让文件、运输单据等复印件；

②向应收账款保付人发出款项让渡通知书并将复印件一并交给购买方。

4.应付账款保付人根据福费廷包买商前手（原债权人）的指示向后手发出款项让渡确认（如需）。

5.福费廷包买商购买方将用于购买让渡款项下的资金支付给转出方。

6.应付账款保付人到期将应付款项支付给福费廷包买商购买方。